Comment Calculer le Ratio DSCR pour un Crédit Bancaire au Maroc.
Comprenez exactement comment les comités des risques d'Attijariwafa, BCP et Tamwilcom évaluent votre solvabilité. Formule mathématique, seuil éliminatoire de 1.30x et optimisation du cash-flow.
La Règle d'Or des Comités de Risques Bancaires Marocains
Le Debt Service Coverage Ratio (DSCR) est l'indicateur numéro un utilisé par les banques marocaines pour accorder ou refuser un prêt d'investissement. Il mesure la capacité de votre entreprise à générer suffisamment de cash-flow opérationnel (CAF) pour rembourser le capital et les intérêts de l'emprunt.
La formule standard appliquée au Maroc est : DSCR = Capacité d'Autofinancement (CAF) / Annuité Totale du Crédit (Capital + Intérêts TTC). Si ce ratio est inférieur à 1.30x, le dossier est automatiquement bloqué pour risque d'insolvabilité en cas de ralentissement conjoncturel.
Marge de Sécurité
Garantit 30% d'excédent de cash-flow au-delà du remboursement annuel de la dette.
Norme CGNC
Résultat Net + Dotations d'exploitation aux amortissements - Reprises.
Optimisation de Durée
Ajustement de la maturité (5, 7 ou 10 ans) pour abaisser l'annuité et remonter le ratio.
Questions Fréquentes & Modalités d'Exécution
Quel est le DSCR minimum exigé par Tamwilcom ?
Tamwilcom et les banques partenaires exigent un DSCR d'au moins 1.30x sur toute la durée de remboursement du prêt, avec une valeur cible idéale à 1.40x - 1.50x.
Que faire si mon prévisionnel donne un DSCR de 1.10x ?
Il convient d'augmenter la part d'apport en fonds propres, d'allonger la maturité du prêt ou de rééchelonner les investissements pour réduire l'annuité.
La cotisation minimale de l'IS affecte-t-elle la CAF ?
Oui, car la charge fiscale effective (IS ou cotisation minimale à 0,5% du CA) réduit directement le résultat net comptable et donc la CAF.
Pouvez-vous réaliser un audit de conformité de nos ratios ?
Oui, notre cabinet réalise une revue contradictoire complète de vos prévisionnels pour calibrer vos ratios avant soumission bancaire.
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